Аграрні ноти поступово стають ще одним інструментом фінансування для українських агровиробників. Господарство може залучити кошти, отримати ресурси з відстрочкою платежу або домовитися про передоплату під майбутню сільськогосподарську продукцію.
При цьому перед використанням інструменту важливо оцінити не лише умови фінансування, а й витрати на оформлення та обслуговування аграрної ноти.
Аграрна нота є неемісійним електронним цінним папером із безумовним зобов'язанням, забезпеченим заставою майбутньої сільськогосподарської продукції. Вона може бути товарною — з обов'язком поставити продукцію, або фінансовою — з обов'язком сплатити визначену грошову суму.
У цьому матеріалі розберемо саме фінансову сторону: скільки коштує обслуговування аграрної ноти, що таке ISIN, які етапи потрібно пройти для її оформлення та що варто узгодити до видачі.
Скільки коштує обслуговування аграрної ноти
Вартість обслуговування залежить від номінальної вартості аграрної ноти.
У матеріалах щодо аграрних нот наведено, зокрема, такі тарифи:
| Номінальна вартість аграрної ноти | Вартість обслуговування |
| До 500 000 грн | 1 750 грн |
| 8 000 001–10 000 000 грн | 17 500 грн |
| 40 000 001 грн і більше | 62 000 грн |
Зазначені тарифи на операції з аграрними нотами діють з 1 вересня 2025 року.
Важливо, що в наданому матеріалі показані окремі діапазони, а не вся тарифна сітка. Тому перед оформленням конкретної ноти варто перевірити актуальний тариф відповідно до її номінальної вартості.
Що таке ISIN і скільки він коштує
Окремою складовою витрат є ISIN — міжнародний ідентифікаційний номер цінного папера.
Для аграрної ноти в матеріалі зазначена вартість присвоєння ISIN у розмірі:
1 975 грн
ISIN використовується для однозначної ідентифікації цінного папера в депозитарній системі.
Отже, при оцінці витрат недостатньо враховувати лише тариф за обслуговування самої ноти. До нього необхідно додати витрати на присвоєння ISIN.
Скільки коштуватиме аграрна нота: приклади розрахунку
Щоб було простіше зрозуміти порядок витрат, розглянемо кілька прикладів на основі тарифів, наведених у матеріалі.
| Номінал ноти | Обслуговування | ISIN | Разом |
| До 500 000 грн | 1 750 грн | 1 975 грн | 3 725 грн |
| 8–10 млн грн | 17 500 грн | 1 975 грн | 19 475 грн |
| Від 40 000 001 грн | 62 000 грн | 1 975 грн | 63 975 грн |
Це дозволяє побачити, наскільки значною є вартість оформлення відносно номіналу самої ноти.
Наприклад, для аграрної ноти номіналом до 500 тис. грн сума наведених у матеріалі витрат становить 3 725 грн. Для ноти на 8–10 млн грн — 19 475 грн.
Від чого залежить вартість аграрної ноти
Основний фактор — номінальна вартість ноти, тобто обсяг зобов'язання, який у ній зафіксований.
При цьому сама аграрна нота може передбачати два принципово різні варіанти виконання.
Товарна аграрна нота передбачає поставку сільськогосподарської продукції кредитору.
Фінансова аграрна нота передбачає сплату кредитору визначеної грошової суми.
В обох випадках зобов'язання забезпечується заставою майбутньої сільськогосподарської продукції.
Тому при плануванні використання аграрної ноти варто оцінювати не лише тариф на її обслуговування, а й умови самого зобов'язання.
Як оформити аграрну ноту
Процес оформлення аграрної ноти відбувається в електронному форматі та складається з кількох послідовних етапів.
1. Погодити реквізити ноти
Спочатку сторони визначають строк виконання, предмет зобов'язання, заставу та інші умови майбутньої аграрної ноти.
2. Створити електронні кабінети та відкрити рахунки
Кабінети створюються в Реєстрі аграрних нот.
Агровиробнику необхідний рахунок у цінних паперах у Центральному депозитарії, а кредитору — рахунок у депозитарній установі.
3. Заповнити та погодити реквізити
Агровиробник заповнює інформацію про ноту, після чого кредитор її погоджує.
Підтвердження відбувається за допомогою електронного підпису.
4. Зарахувати аграрну ноту до депозитарної системи
Агровиробник надає необхідні документи, а кредитор отримує аграрну ноту у власність.
5. Зареєструвати обтяження застави
Кредитор подає відповідну заяву та квитанцію. Після цього Центральний депозитарій вносить інформацію до Державного реєстру обтяжень рухомого майна.
Аграрна нота оформлюється онлайн
Однією з особливостей нового механізму є цифрова інфраструктура.
Реєстр аграрних нот фіксує видачу ноти, її реквізити, припинення зобов'язань, обтяження та початок стягнення.
Депозитарна система, своєю чергою, використовується для обліку власників аграрних нот, прав кредиторів та обтяжень.
Погодження операцій здійснюється онлайн із використанням електронного підпису та без участі нотаріуса. Для цього може використовуватися кваліфікований або удосконалений електронний підпис на кваліфікованому сертифікаті.
Для агровиробника це означає, що значна частина процесу відбувається цифрово, без необхідності оформлювати паперовий цінний папір.
Що потрібно погодити до видачі аграрної ноти
До створення ноти сторони повинні заздалегідь визначити ключові умови майбутнього зобов'язання.
| Що погоджується | Що це означає |
| Строк виконання | Коли агровиробник повинен виконати зобов'язання |
| Предмет зобов'язання | Яку продукцію потрібно поставити або яку суму сплатити |
| Предмет застави | Опис майбутньої продукції та місце її зберігання |
| Передача ноти | Ступінь її оборотоздатності |
| Конвертація | Чи може товарна аграрна нота бути перетворена на фінансову |
| Відповідальність | Штрафи та можливість стягнення з іншого майна |
Окремим предметом домовленостей можуть бути страхування та вимоги до технології виробництва.
Саме тому оцінювати аграрну ноту лише за тарифом на її обслуговування неправильно. Фінансові наслідки залежать також від умов, які сторони погодили перед її видачею.
Для чого агровиробнику аграрна нота
Аграрна нота може використовуватися не лише як спосіб отримання банківського фінансування.
У матеріалах виділяється чотири способи її застосування.
Розрахунок. Нота може замінювати договірне зобов'язання, а подальший розрахунок відбувається вже за нею.
Забезпечення. Аграрна нота може забезпечувати виконання договору.
Фінансування. Агровиробник отримує кошти в обмін на ноту, а зобов'язання надалі виконується грошима або продукцією.
Рефінансування. Ноту можна передати в заставу, продати з дисконтом або використовувати в операціях РЕПО.
Для господарства це відкриває можливість залучати ресурси ще до моменту реалізації майбутнього врожаю.
Які ресурси можна отримати під аграрну ноту
Інструмент не обмежується лише отриманням грошей.
Господарство може залучати грошові кошти від банків або короткострокових інвесторів, отримувати з відстрочкою добрива, засоби захисту рослин, паливо та інші ресурси від постачальників.
Ще один варіант — передоплата за форвардними контрактами від трейдерів або переробників.
Тому вартість оформлення аграрної ноти доцільно порівнювати не сама по собі, а з обсягом ресурсів або фінансування, які господарство отримує завдяки цьому інструменту.
Що виступає заставою за аграрною нотою
Основою забезпечення є майбутня сільськогосподарська продукція.
Це може бути продукція рослинництва, тваринництва або продукти первинної переробки.
Додаткова застава може встановлюватися окремим договором.
При цьому сільськогосподарська земля не є предметом застави за аграрною нотою.
Це важливий момент для агровиробника: основне забезпечення зобов'язання пов'язане саме з майбутньою продукцією, а не із земельною ділянкою.
Коли аграрна нота вважається виконаною
Механізм залежить від її виду.
За товарною аграрною нотою агровиробник поставляє сільськогосподарську продукцію кредитору або передає складське свідоцтво на неї. Після цього кредитор вносить до Реєстру запис про припинення зобов'язань.
За фінансовою аграрною нотою кошти переказуються на рахунок Центрального депозитарію для подальшої виплати кредитору. Для платежів у гривні використовується рахунок у НБУ.
Що відбувається, якщо зобов'язання не виконано
Невиконання аграрної ноти дає кредитору право ініціювати стягнення.
Для цього в Реєстрі аграрних нот створюється спеціальна виписка, яка є електронним виконавчим документом.
Далі вона передається до виконавчої служби, після чого можливе примусове виконання за рахунок коштів та/або предмета застави — залежно від виду та реквізитів ноти.
Якщо це передбачено самою нотою, можливе також стягнення з іншого майна боржника. Водночас сільськогосподарські земельні ділянки такому стягненню не підлягають.
Чи вигідно оформлювати аграрну ноту
Однозначної відповіді для всіх господарств немає.
Для ноти невеликого номіналу витрати на оформлення займають більшу частку від суми зобов'язання. За великих обсягів фінансування ця частка стає відносно меншою.
Але сама вартість оформлення — лише один із факторів. Агровиробнику потрібно враховувати умови фінансування, вид ноти, предмет застави, строки виконання та відповідальність у разі невиконання.
Тому перед оформленням варто оцінити повну економіку операції, а не лише тариф за обслуговування цінного папера.
Поширені запитання про вартість аграрних нот
Скільки коштує оформлення аграрної ноти?
Вартість залежить від номінальної вартості ноти. У матеріалах наведено, зокрема, тариф 1 750 грн для нот номіналом до 500 тис. грн, 17 500 грн для діапазону 8–10 млн грн та 62 000 грн для номіналу від 40 000 001 грн.
Скільки коштує ISIN для аграрної ноти?
У наданому матеріалі зазначена вартість 1 975 грн.
Чи потрібен нотаріус для оформлення аграрної ноти?
Ні. Система передбачає онлайн-погодження з використанням електронного підпису без участі нотаріуса.
Що є заставою за аграрною нотою?
Основою застави є майбутня сільськогосподарська продукція. Сільськогосподарська земля предметом застави за аграрною нотою не є.
Хто може бути кредитором?
Кредитором може виступати банк, постачальник, дистриб'ютор, трейдер або переробник, інвестор. У матеріалі також зазначено, що кредиторами можуть бути юридичні та фізичні особи — резиденти й нерезиденти з урахуванням законодавчих обмежень.
Підсумок
Аграрна нота дає агровиробнику можливість залучити гроші, ресурси або передоплату під майбутню сільськогосподарську продукцію.
Вартість її використання залежить насамперед від номіналу. До тарифу за обслуговування також додається вартість ISIN — 1 975 грн.
Перед видачею ноти важливо заздалегідь погодити строк виконання, предмет зобов'язання, заставу, можливість передачі й конвертації та відповідальність сторін.
Тому аграрну ноту варто оцінювати як комплексний фінансовий інструмент: не тільки за вартістю оформлення, а й за умовами фінансування, які господарство отримує в результаті.
Читайте також
Більше матеріалів про фінансування агробізнесу, аграрні ноти та інструменти для сільгоспвиробників читайте в інших статтях Аграрної Платформи.
